苹果最新提交的一份监管文件显示，公司CEO蒂姆·库克本周出售了19.64万股股票，***逾3300万美元（约合人民币2.4亿元）。
库克的减持虽然在***当中，但苹果公司近期负面新闻不断，公司股价表现也远逊于大盘指数。
库克***3300万美元
文件显示，这些股票在4月1日和4月2日两天出售。其中，4月1日，库克出售了9.92万股苹果股票，出售平均价格为每股170.03美元；4月2日，库克则以以平均每股168.62美元的价格出售了9.71万股，并以每股169.30美元的价格额外卖出了165股。两天合计出售19.64万股，总价约3300万美元。
在本次结束后，库克直接持有的苹果股票减少至328.02万股。以4月4日苹果公司收盘价算，库克持有苹果公司股票的市值约为5.5亿美元（约合39.8亿元人民币）。
此次出售是根据库克于2022年11月28日启动的一项预先安排的交易***进行的，后者被称为10b5—1交易***。该***允许公司内部人士在指定时间出售一定数量的股票，有助于减轻对内幕交易的指控。
什么是10b5—1条款？
10b5—1条款是美国证券交易委员会（SEC）根据《1934年证券交易法》于2000年10月生效的一项规则，解决了交易者使用或持有重大非***息时有关的内幕交易责任问题。
在10b5—1条款下，董事、大股东、高管和其他重要的可能接触重大非***息的内部人员可以事先制定一个书面***，对其在事先确定的时间出售和购买股票事项作出提前的规划。这样的话，在他们不掌握重大非***息时可以按照该***进行交易，而不被指控为“内幕交易”。该等***也适用于公司的股票回购。
10b5—1交易***则是根据以上条款而预先设立的书面的证券交易***。交易***中书面明确了交易的数量、价格和日期（或书面明确了一个公式、算法或计算机程序，用于确定要购买或出售的证券数量、价格和日期）。
因此，10b5—1交易***特别适用于持有重大非***息的人士，为上市公司的大股东、高级管理人员、董事、关联方及其他内幕人士（包括发行人本身）提供了在敏感时点（如封窗期）交易公司股票的灵活性。
去年10月，库克和其他苹果高管出售了价值超过1亿美元（约合人民币7.23亿元）的股票，库克自己当时出售了51.1万股，价值约8780万美元（约合人民币6.35亿元），税后收益为4150万美元（约合人民币3亿元）。
苹果公司负面新闻不断
进入2024年，苹果公司遭受多个负面消息的冲击，股价也跑输大盘。今年一季度，苹果公司股价下跌10.82%，远逊于标普500指数上涨10.16%的表现。
苹果公司在中国区的业绩不达预期。根据今年2月发布的最新季报，苹果公司在主要财务指标向好的情况下，中国区业绩则低于预期。当季苹果大中华区营收208.2亿美元（约合人民币1506亿元），远不及分析师预期的235亿美元（约合人民币1699.9亿元）。苹果表示，苹果在除大中华区以外的所有地区均实现了销量增长，而大中华区的销量则较去年同期下滑了近13%。随后，苹果公司主要产品iPhone系列开始在中国降价促销。
进入3月份，苹果公司更是官司不断。
苹果公司同意支付4.9亿美元（约合人民币35.45亿元）以达成一项集体诉讼和解。该诉讼指控苹果公司违反美国联邦证券法，因其首席执行官库克对公司在中国市场的业绩作出了虚***和误导性的陈述。该***讼源于苹果公司于2019年1月2日的一则意外公告。当天，苹果公司突然宣布，将季度营收预期最多下调90亿美元（约合人民币651.04亿元）。
库克曾在2018年11月1日的分析师电话会议上告诉投资者，尽管苹果在巴西、印度、俄罗斯和土耳其等货币疲软的市场面临销售压力，但“我不会把中国市场归在这一类中。上个季度，我们在中国的业务非常强劲”。苹果公司当时还表示，将停止提供iPhone和其他产品的销量数据，称90天内售出的手机数量不一定代表业务的潜在实力，并强调苹果近年来的财务实力。
然而，就在库克发表上述讲话后的几天，苹果便告知供应商削减生产。2019年1月，该公司突然宣布自2007年推出iPhone以来的首次下调营收预期，导致次日该公司股价下跌10%，市值蒸发740亿美元（约合人民币5353.01亿元）。
投资者认为，库克的言论误导了他们作出错误的投资决策。最终，苹果公司不得不斥巨资和投资者达成和解。
随后，苹果公司更是遭遇了来自美国司法部的重拳出击。
3月21日，美国司法部和十几个州的总检察长对苹果公司提起反垄断诉讼，指控苹果公司利用其对苹果产品硬件和软件的控制垄断手机市场，损害了消费者、开发商和竞争对手公司的利益。
美国司法部官员还表示，并不排除利用拆分公司的措施解决这起反垄断诉讼。苹果公司表示，遵守监管规定会花费大量资金，可能阻止其推出新产品或服务，并可能损害客户需求。
虽然市场预期这场官司持续的时间会非常漫长，但如果美国******成功，人们将见证iPhone和整个苹果生态系统的巨变。苹果公司依靠生态“躺赚”的日子也将会结束。
责编：叶舒筠
